Stock Options Book.18th Edition. by Alison Wright, Alisa J Baker, og Pam Chernoff. Dette er utskriftsversjonen, og fraktkostnader gjelder. Den er også tilgjengelig i en digital versjon uten fraktkostnader. 35 00 for NCEO medlemmer 50 00 for nonmembers. A 20 kvantum rabatt vil bli brukt hvis du er medlem eller bli med nå og bestille 10 eller mer av denne publikasjonen Hvis du trenger å bestille mer enn maksimumsnummeret i rullegardinlisten nedenfor , endre mengden når du har lagt den i handlekurven din. I de senere årene har nivået av juridisk, regnskapsmessig og regulatorisk kompleksitet knyttet til ansattes aksjeopsjoner fortsatt å vokse Denne boken, skrevet av advokater Alisa Baker og Alison Wright, og forfatter og redaktør Pam Chernoff, CEP, presenterer en enkel og omfattende oversikt over både store bildeproblemer og de tekniske detaljene knyttet til utforming og implementering av opsjonsplaner og ansatteoppkjøpsplaner. Boken ser også på varme problemer og gir illustrative utstillinger, en ordliste, en bibliografi og primære kildematerialer, pluss en seminal artikkel av Corey Rosen på plandesign. Den 18. utgaven inneholder oppdateringer og avklaringer gjennom hele boken, inkludert på regnskap og § 409A utsatt kompensasjonsproblemer. Alle som er involvert i utformingen eller administrasjonen av ansatteopsjonsprogrammer, fra den uerfarne lagerplanleggeren til den erfarne kompensasjonsprofessoren, vil sette pris på dette nyttige referanseverktøyet - Tim Sparks, President, Compensia, Inc. Denne boken skal være på skrivebordet til alle stock options profesjonell - Robert H Buff Miller, Cooley Godward Kronisk LLP. Publication Details. Format Perfekt bundet bok, 392 sider Dimensjoner 6 x 9 tommer Utgave 18. mars 2017 Status På lager. Innledning Del I Oversikt over aksjeopsjoner og tilhørende planer Kapittel 1 Grunnlaget for aksjeopsjoner Kapittel 2 Skattebehandling av ikke-statuterte aksjeopsjoner Kapittel 3 Skattebehandling av innskuddsmuligheter Kapittel 4 Planutforming og administrasjon Kapittel 5 Anskaffelseskontrakter for ansatte Kapittel 6 Trender i egenkapitalkompensasjon En oversikt Del II Tekniske problemer Kapittel 7 Finansiering av Innkjøp av aksjeopsjoner Kapittel 8 Oversikt over verdipapirlovens saker Kapittel 9 Skattelovgivningsproblem s Kapittel 10 Grunnleggende regnskapsprosesser Kapittel 11 Skattebehandling av opsjoner på dødsfall og skilsmisse Kapittel 12 Problemer med avslutning av opsjoner Del III Aktuelle problemer Kapittel 13 Lovgivende og regulatoriske initiativer knyttet til aksjealternativer Historie og status Kapittel 14 Alternativ Backdating Timing of Option Grants Kapittel 15 Saker som påvirker egenkapitalkompensasjon Kapittel 16 Overførbare alternativer Kapittel 17 Reloads, Evergreens, Repricings, and Exchanges Tillegg 1 Utforming av en bredbasert aksjeopsjonsplan Vedlegg 2 Primærkilder Ordliste Bibliografi Index. Fra kapittel 3, behandles skattemessig behandling av incentivaksjoner fotnoter utelatt. et alternativ diskvalifiseres fra ISO-behandling ved en endring eller kansellering før året hvor det ville blitt utøvet, da det ikke er vurdert ved beregning av 100 000 grensen. Men hvis endringen eller avbestilling skjer når som helst i året, ville alternativet bli blitt utøve, alternativet regnes for grenseverdien for det ja r Diskvalifiserende disposisjoner, som betyr at aksjer selges før lovbestemt holdingsperiode er gått, hindrer ikke at opsjonene teller mot 100.000 grensen. Forhøyelse av inntjening av en ISO diskvalifiserer ikke opsjonen, men akselererte opsjoner regnes mot 100.000 grensen i akselerasjonsåret Dette kan bli vanskelig hvis en endring av kontrollutløseren eller ytelsesutløseren tillater trening dersom en forandring av kontroll oppstår før du fortjener eller tillater øvelse til et resultatmål er oppfylt. Hvis det foreligger en slik akselerasjonsbestemmelse, så Alternativer som først kan utøves i løpet av et kalenderår i henhold til en akselerasjonsklausul, påvirker ikke anvendelsen av 100.000-regelen for opsjoner som utøves før akselerasjonsavsetningen ble utløst. Alle disse tidligere opsjonene kan utøves opp til 100.000 grensen, selv om de akselererte alternativene utøves i samme år. Men eventuelle opsjoner fra den akselererte gruppen som overstiger 100 000 minus rettferdig markedsverdi ved tildeling av tidligere utnyttede opsjoner det året diskvalifiseres som ISOs og må behandles som NSO. Merk at Treas Reg 1 422-3 e sier at beregning av rettferdig markedsverdi for disse formål kan skje av En hvilken som helst rimelig metode, inkludert uavhengige vurderinger og verdsettelse i henhold til gjeldsskattereglene. Fra kapittel 10, grunnleggende regnskapsmessige forhold. Eierkompensasjonstildelinger behandles som en kostnad på selskapets resultatregnskap. Før 2005 var det mulig å gi opsjoner som har ikke resultert i regnskapsutgift, selv om begrenset aksje og andre typer aksjeutdelinger gjorde. Men disse dagene avsluttet 2005 og 2006 gjennomføring av en revidert regnskapsstandard for egenkapitalkompensasjon. Fremdriften bak regnskapsendringene var å øke informasjonen i regnskap for å gi aksjonærene en bedre ide om hvor mye egenkapitalprisene faktisk koster selskapet The Financial Accounting Standards Boa FASB, som er den private sektoren som fastsetter amerikanske regnskapsstandarder, ønsket at denne form for kompensasjon skulle vises i resultatregnskapet, akkurat som andre kompensasjoner gjør. Dette var et kontroversielt prosjekt som tok mange år å fullføre. Mange selskaper hevdet at opsjonene har ingen kostnad for selskapet de hevdet kostnaden til aksjonærene består utelukkende i fortynning for å dele verdi eller er en balanse, ikke en resultatregnskap, utstedelse. FASB har i siste instans implementert endringene. En av de største problemene ved regnskapsføring av opsjoner og ESPP er behovet for å vurdere ofte på tidspunktet for tildeling en nåverdig verdi for utmerkelser hvis endelige verdi til deltaker hvis noen er kjent kun år senere. Beregning av verdi krever ofte utfordrende antagelser og formler, men kjernen ideen er enkel. Hva ville en investor Betaler i dag for en pris med de samme egenskapene. Hva er virkelig verdi av prisen. Standarden som krevde at opsjonene ble kostnadsført, ble kalt Statement of Finansregnskap 123 revidert 2004, eller FAS 123 R, fram til september 2009, da FASB skiftet USA generelt aksepterte regnskapsprinsipper GAAP til et kodifisert system som førte til omnummerering av alle autoritative standarder og veiledning. Under kodifisering ble det meste av FAS 123 R Regnskapsstandarder Kodifiseringsemne 718 ASC 718, mens EITF 96-18, relatert til utmerkelser gitt til ikke-ansatte, ble en del av ASC 505 Nummerendringen endret ikke grunnleggende innholdet i standarden, men konsoliderte mange forskjellige tolkninger og andre regnskapsmessige uttalelser i en enkeltkilden. På samme tid som FASB utgitt FAS 123 R, foreslo International Accounting Standards Board IASB en regnskapsstandard som var lik, men ikke identisk. IASB er en uavhengig standardiserende instans hvis medlemsland er fri til å vedta sin standarder, kjent som internasjonale finansielle rapporteringsstandarder IFRS IASB har ikke fullmakt til å sette en ccounting standarder for individuelle land, men medlemslandene har søkt å standardisere sine regnskapskrav for å gjøre det lettere for investorer og andre å vurdere bedriftsfinansiering over landslinjer. FASB har et uttalt mål om å skifte USA fra US GAAP til internasjonale regnskapsstandarder, men fremgangen har vært sakte, og mange problemer gjenstår å bli behandlet. Inntil USAs adopsjon finner sted, må mange bedrifter fortsatt gripe seg over kravene i IFRS for utenlandske datterselskaper som rapporterer i land som har vedtatt standarder mens de fortsetter å bruke GAAP på USAs selskapsnivå. I mars 2016 utgav FASB Regnskapsstandardoppdatering 2016-09 ASU 2016-09, som endret ASC 718 på flere sentrale områder. I henhold til dette kan selskapene regnskapsføre forfeitures som de oppstår i stedet for å estimere forventede forfeitures Oppdateringen endrer også skatteregnskap og utvannede EPS-beregninger Offentlige selskaper må vedta endringene for granene t regnskapsperiode som begynner etter 15. desember 2016 Private selskaper må vedta for første regnskapsperiode som begynner etter 15. desember 2017 Bedrifter kan velge å vedta tidligere og i en intervallperiode. Nærmere detaljer om noen av endringene og nødvendige overgangsmetoder er Inkludert senere i dette kapittelet. Fra og med kapittel 16, Gjenoppretter, Evergreens, Reprices, and Exchange, fotnoter utelates. Selv om børsnoterte selskaper kanskje må søke aksjonærgodkjenning for å oppfylle børsnoteringskrav, er ingen spesielle aksjonærgodkjennelseskrav knyttet til repetisjoner for verdipapirlovens formål Arbeidsgiveren har imidlertid mange andre forpliktelser i henhold til børsloven med hensyn til en reprisering. Først vil enhver deltakelse i repetisjonen av § 16 innsidere være rapporterbare hendelser etter § 16 a. For det andre må enhver deltakelse av en navngitt styremedlem bli diskutert i fortellende som følger med tabellen Sammendragskompensasjon i selskapets proxy-setning tredje I begynnelsen av det 21. århundre fokuserte sekretariatet på anvendelsen av tilbudsregler for arbeidstakerrepresentasjoner og utvekslingstilbud, og begrunnet at slike utvekslinger i motsetning til normale opsjonsbevillinger krever at valgmottakere foretar individuelle investeringsbeslutninger. I henhold til børslisten må en utsteder som har tilbudt tilbud oppfylle en rekke komplekse materielle og prosessregler som gjelder ikke-diskriminering og avsløring i forhold til vilkårene i tilbudet. Tilbud som utføres for kompenserende formål er unntatt fra overholdelse av krav til forskelsbehandling i regel 13e-4. En utsteder kan dra nytte av fritak dersom det er berettiget til å bruke skjema S-8, er opsjonene som er gjenstand for børs tilbudet utstedt i henhold til en ytelsesplan som definert i regel 405 i børsloven, og verdipapirene som tilbys i børs tilbudet vil bli utstedt under slike personalutbetalingsplan. Valutilbudet utføres for kompenserende formål. Utstederen oppgir i tilbudet om å kjøpe th e essensielle funksjoner og betydning av børs tilbudet, inkludert de risikoene som valgmuligheter bør vurdere når de bestemmer seg for å akseptere tilbudet og. it ellers følger regel 13e-4. Utstederen må likevel tilfredsstille en rekke hindringer for å få en gyldig gyldighet utveksling tilbud, inkludert å gi visse økonomiske materialer til både ansatte og SEC, gjør ulike SEC arkiver, holde analytiker samtaler hvor det er hensiktsmessig, og gi en tilbaketrekningstid på minst 20 virkedager til offertaker. Andre NCEO Publikasjoner om Equity Compensation. Du kan være interessert i våre andre publikasjoner på dette feltet, se for eksempel. Homeartikler. Valg av aksjeopsjonsfaktura. Tradisjonelt har opsjonsplaner blitt brukt som en måte for bedrifter å belønne toppledelse og nøkkelpersoner og knytte deres interesser til de av Selskap og andre aksjonærer Flere og flere selskaper vurderer nå alle sine ansatte som nøkkel. Siden slutten av 1980-tallet har antall personer holdt G-opsjoner har økt om lag ni ganger. Mens opsjoner er den mest fremtredende formen for individuell egenkapitalkompensasjon, har begrenset lager-, phantom-aksjer og aksjekursrettigheter vokst i popularitet, og det er verdt å vurdere også. Utlandsbaserte alternativer forblir normen i høyteknologiske selskaper og har blitt mer brukt i andre næringer. Større, børsnoterte selskaper som Starbucks, Southwest Airlines og Cisco gir nå aksjeopsjoner til de fleste eller alle sine ansatte. Mange ikke-høyteknologiske nærstående selskaper er også i leddene. I 2014 estimerte General Social Survey at 7 2 ansatte hadde opsjoner, pluss trolig flere hundre tusen ansatte som har andre former for egenkapital. Dette er nede fra topp i 2001, men da tallet var ca 30 høyere Nedgangen kom hovedsakelig som et resultat av endringer i regnskapsregler og økt aksjeeierstrykk for å redusere utvanning fra aksjeutdelinger i offentlig selskap hva er en aksjeopsjon. Et aksjeopsjon gir en ansatt rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet til en fast pris for et visst antall år. Prisen som opsjonen er gitt, kalles stipendprisen og er vanligvis markedsprisen når opsjonene er gitt. Ansatte som har fått opsjoner håper at aksjekursen vil gå opp og at de vil kunne kontanter ved å utøve kjøp av aksjen til lavere tilskuddskurs og deretter selge aksje til dagens markedspris Det er to hovedtyper av aksjeopsjonsprogrammer, hver med unike regler og skattemessige konsekvenser, ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner og opsjonsopsjoner. ISOsStock opsjonsplaner kan være en fleksibel måte for bedrifter å dele eierskap med ansatte, belønne dem for ytelse og tiltrekke og beholde et motivert personale For vekstorienterte mindre selskaper, er opsjoner en fin måte å bevare kontanter samtidig som de gir ansatte en del fremtidig vekst. De har også mak e sans for offentlige firmaer hvis ytelsesplaner er godt etablert, men som ønsker å inkludere ansatte i eierskap. Utvannseffekten av opsjoner, selv når de er gitt til de fleste ansatte, er typisk svært liten og kan kompenseres av deres potensielle produktivitet og ansattes opprettholdelse. Alternativer er imidlertid ikke en mekanisme for eksisterende eiere å selge aksjer og er vanligvis upassende for selskaper hvis fremtidig vekst er usikker. De kan også være mindre tiltalende i små, nært holdte selskaper som ikke vil gå offentlig eller bli solgt fordi de kan finner det vanskelig å skape et marked for aksjene. Støttealternativer og ansattes eierskap. Alternativer eierskap Svaret avhenger av hvem du spør Forhandlere føler at alternativene er ekte eierskap fordi ansatte ikke mottar dem gratis, men må sette opp egne penger å kjøpe aksjer Andre mener imidlertid at fordi opsjonsplaner tillater ansatte å selge sine aksjer kort tid etter tildeling, oppretter disse alternativene ikke langsiktige eierskapssyn og holdninger. Den endelige effekten av enhver ansattes eierskapsplan, inkludert en opsjonsplan, avhenger mye av selskapet og dets mål for planen, dens forpliktelse til å skape en eierskapskultur, mengden trening og utdanning det legger til forklaring av planen, og målene til de enkelte ansatte om de vil ha penger raskere enn senere. I selskaper som viser en sann forpliktelse til å skape eierskapskultur, kan aksjeopsjoner være en betydelig motivator. Bedrifter som Starbucks, Cisco og mange andre baner veien og viser hvor effektiv en aksjeopsjonsplan kan være når de kombineres med en sann forpliktelse til å behandle ansatte som eiere. Praktiske hensyn. Generelt, i utformingen av et opsjonsprogram må selskapene nøye vurdere hvor mye lager de er villige til gjøre tilgjengelig, hvem vil motta opsjoner og hvor mye sysselsetting vil vokse slik at det riktige antall aksjer blir gitt hvert år En vanlig feil er å gi for mange alternativer for tidlig, og gir ingen mulighet for tilleggsmuligheter til fremtidige ansatte. En av de viktigste hensynene til plandesign er formålet med planen å gi alle ansatte aksjer i selskapet eller bare gi en fordel for noen nøkkelpersoner Ønsker selskapet å fremme langsiktig eierskap eller er det en engangs fordel? Er planen ment som en måte å skape ansattes eierskap eller bare en måte å skape en ekstra ansattes fordel på. Svarene på disse spørsmålene vil være avgjørende ved å definere spesifikke planegenskaper som berettigelse, allokering, opptjening, verdsettelse, holdingsperioder og aksjekurs. Vi publiserer The Stock Options Book, en svært detaljert veiledning til aksjeopsjoner og aksjekjøpsplaner. Oppgi informert. Utestående ansattes aksjeopsjoner. Mer og flere ansattes kompensasjonsplaner inkluderer opsjoner. Alternativer er en kostnadseffektiv måte for et selskap å dele sin suksess med ansatte, å rekruttere, motivere og beholde topp-ikke ch-ansatte Ulempen for den ansatte, er at alternativene er vanskelige å forstå og planlegge med Typiske spørsmål man bør spørre om. Hva er mine muligheter for å være verdt. Hvordan er alternativene mine beskattet. Hvilken type alternativer har jeg ikke-kvalifisert kvalifisert lovbestemt insentiv ISO. Når skal jeg utøve mine valgmuligheter hvis jeg trener dem før en børsmelding bør jeg trene dem før de har oppnådd Ja, du kan gjøre dette, og det er noen ganger en god ide. Hvordan skal jeg sikre riktig diversifisering, samtidig som jeg beholder betydelig oppside. Vår tro er at du kan forstå måten alternativene fungerer og hvordan du skal gjøre om å ta intelligente beslutninger - hvis du vil, og hvis du legger deg tid og krefter for å lære om hvordan de fungerer. Ressursene som er oppført her og samtalen gitt av Jon Rochlis på LISA 2000 er ment å hjelpe deg med å komme i fart Enten, slik at du kan trene dine egne strategier eller være bedre i stand til å vurdere ferdigheter og kunnskaper til en finansiell eller skattemessig rådgiver Vær oppmerksom på ingenting o n Disse sidene bør tas som spesifikke råd knyttet til din personlige situasjon. Vi diskuterer bare måten alternativer, investerings - og skattearbeid. Hvordan de generelle regler gjelder din situasjon, er ofte kompliserte. Rådfør deg med din personlige rådgiver før du tar handling. Skjul for Jon s LISA 2000-snakk er tilgjengelig. Det er noen bøker som beskriver inn-og utgangene til ansattes aksjeopsjoner. Flere og flere ser ut til å komme ut hver dag. Hvilke er nyttige og hvilke bør du holde deg unna. Overvei dine alternativer Få mest mulig ut av din Equity Compensation, 2005 Utgave av Kaye A Thomas. Dette er hvor jeg anbefaler Kaye Thomas gjør en utmerket jobb på å beskrive komplekse landskapet av ansatte aksjeopsjoner Til tross for et vanskelig og kjedelig emne Vurdere Dine valg er ganske godt organisert, lesbar og omfattende Forfatterne driver et veldig godt nettsted som er viet til temaet. Nettstedet består for det meste utdrag fra boken pluss diskusjonsgrupper, ofte besvart av autho r. Hva vurderer dine valg mangler, men er et sett med illustrerende eksempler eller detaljert diskusjon av strategier og hvordan de kan være i forhold til din egen personlige situasjon. Tenk på det som en utmerket beskrivelse av spillereglene og et flott sted å start. Stock Options En autoritativ guide til incitament og ikke-kvalifiserte aksjealternativer 2. utgave av R obert R Pastore. Robert Pastore s tynn, men dyr bok er også bra, men det er mye vanskeligere å absorbere Organiseringen og formatering gjør det vanskelig å komme gjennom ulik Vurder dine valg Pastore s bok, er ikke polert Men gjør ingen feil om det Pastore vet hans ting og dataene er her inne - inkludert primærkilde IRS-avgjørelser og detaljer om innsidebegrensninger. Hvis du er en techie vil du like hans Grafisk beskrivelse av alternativbeskatning Det hjelper med å gjøre hele teksten om kvalifisert mot ikke-kvalifiserte alternativer, bargain element beskatning, grunnlag og Alternativ Minimum Tax-forståelig. Dette er boken å gå for hvis du virkelig vil komme inn i den. Men vær forsiktig så du ikke går deg vill. Pastor tilbringer mye tid på å gå gjennom flere casestudier Dette er kanskje den beste delen av boken Ikke bare hjelper de til å Forklar de tekniske detaljene, men de tjener også til å gi en en ramme for å nærme seg en analyse av hva de skal gjøre. Differensial kontantstrøm Intern avkastningsanalyse som sammenligner Kjøp Selg med Buy Hold er utmerket, men ganske involvert Les det flere ganger og ta det til heart. Other Books. We vil legge til andre bøker over tid Spesielt har jeg mottatt forespørsler om pekere til bøker som adresserer firmaets synspunkt mer enn de ansatte. Hvis du vil bli varslet når vi legger til flere vurderinger eller pekere, send e-post. For nå inneholder boksen bellow Amazon s automatisk ta på hvilken valgmulighet bøker som kan være interessante. Bruk søkefunksjonen nedenfor for å se en liste over alle bøkene Amazon har knyttet til aksjeopsjoner. Merk at dette vil m atsk bøker fra selskapets synspunkt, for eksempel hvordan du konfigurerer opsjonsplaner spesielt på det mest urelaterte emnet for å spille aksjemarkedet med setter, samtaler og lignende. Skriv inn en annen streng og søk på den tittelen, ISBN , forfatternavn osv. skal alle fungere også. Dette er den faktiske skattekoden som definerer incentivfondsmuligheter ISO fra lovsaker og koder US Kode Tittel 26 Seksjon 422 Husk at dette bare er en del av skattekoden, og du bør ikke trekke lovlige konklusjoner basert på en lekers lesing av en så liten del. Likevel kan du se hvor forståelig denne delen er. Ikke tro at alle kodeseksjoner er like. Seksjon 422 Incentive aksjeopsjoner. Personene som skrev Vurdere dine valg har et veldig godt nettsted. har mange utdrag fra boken pluss diskusjonsgrupper, ofte besvart av forfatterne. Send e-post til med spørsmål eller kommentarer om dette nettstedet. Copyright 2000 The Rochlis Group, Inc. Sist endret 9. desember 2000 med unntak av mindre ikke-substans endringer 9. november 2005.
No comments:
Post a Comment